每日市场展望，2024 年 8 月 22 日

Munnelly 的宏观一分钟……

“鸽派美联储会议纪要令美元跌至一年低点”

继隔夜全球市场普遍发出积极信号后，亚洲股市周四多数上涨。日本市场扭转了前一交易日的跌势，周四大幅上涨。日经 225 指数在金融、科技和出口公司的支撑下重回 38k 点上方。市场领头羊软银集团持平，而经营优衣库的迅销集团则上涨约 3%。在汽车制造商中，本田小幅上涨 0.1%，而丰田下跌 1.5%。然而，交易员持谨慎态度，因为修订后的数据显示，截至 2024 年 3 月的一年中，美国就业增长低于之前报告的水平，引发了一些增长担忧。尽管如此，预计美联储将在下个月降息。美联储最近一次货币政策会议的会议纪要似乎进一步证实了 9 月降息的预测。会议纪要公布后，美联储预计将在下个月降息。根据芝加哥商品交易所的美联储观察工具，降息四分之一个百分点的可能性为 61.5%，降息半个百分点的可能性为 38.5%。

由于美国短期利率目前处于衰退状态，交易员们一直在逐步抛售美元，认为美元仍有下跌空间。截至年底，市场已消化欧洲降息 161 个基点、英国降息 135 个基点，而美国降息 222 个基点。欧元和英镑均突破重要阻力位，美元跌至一年低点，因投资者猜测美元可能出现周期性下跌。每个经济体的相对动能可能由美国和欧洲的采购经理人指数数据决定，这些数据预计将于周四晚些时候公布。

上个月，采购经理人指数令人震惊，制造业的降幅超出预期。德国继续成为压力点。另一方面，英国表现出了韧性； 5 月份，制造业恢复了扩张轨迹。预计产量增长（7 月份为 52.1，实际为 52.0）将继续。一个关键因素是服务业活动是否会在本月再次下滑。根据中值预测，英国服务业将增长，而欧元区服务业将下降几个百分点。不过，作为选举后经济活动（短暂）反弹的一部分，英国经济活动也有可能减弱（从 52.5 降至 52.4）。美国 PMI 的权重较小，人们认为该指数比更可靠的 ISM 调查更差。然而，服务业和制造业好坏之间的差异也应该显而易见。鉴于制造业的持续疲软和服务业公司对生产方面的依赖（在商业周期中，制造业应该领先于服务业），值得考虑这种不平衡的持续时间。这种差异是全球性的，这进一步加剧了这一风险点。


值得关注的隔夜新闻更新

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  • 鸽派美联储会议纪要令美元低迷加剧

  • 鹰派澳大利亚央行难以影响预期降息的市场

  • 强劲的澳大利亚 PMI 数据不利于澳大利亚央行降息

  • 市场混乱后，日本央行行长上田将面临严格审查

  • 中国人民银行就长期债券发出警告，以抑制系统性风险

  • 截至 3 月的一年中，美国就业增长远低于预期

  • 德意志银行在邮政银行案中获利 4.3 亿欧元

  • 福特放缓电动汽车生产计划以削减成本

  • 普华永道因恒大审计在中国面临为期 6 个月的禁令

  • 科技股和矿业股上涨延续澳大利亚证券交易所的连胜势头

  • 随着美联储降息预期的增加，油价放缓抛售

  • 油轮在红海起火并漂浮多次袭击

  • 中国煤电厂审批数量暴跌，表明能源政策转向

  • 币安新任首席执行官：无需 IPO，规划 100 年期交易所战略

  • 全球投资者涌入中国银行债券

  • Enbridge 首席执行官 Ebel 认为“巨大”的人工智能能力将使液化天然气使用量翻番

  • 以色列袭击加沙，布林肯访问未见突破

  • 拜登与以色列总理通话，强调加沙停火的紧迫性

  • 泽连斯基：乌克兰正在加强其军队以抵抗俄罗斯的推进

  • 欧盟高级外交官呼吁解除对乌克兰的武器限制

（来源：可靠的财经新闻媒体）

上午 10 点纽约汇市期权到期日

（1BLN+ 代表到期日更长，在每日 ATR 内交易时更具吸引力）

  • EUR/USD: 1.1040-50 (1.3B), 1.1060-70 (1.0B), 1.1100-10 (2.6B), 1.1160 (350M)

  • USD/JPY: 145.60-70 (1.4B), 146.20 (1.2B), 147.00-10 (1.3B), 148.00 (1.6B)

  • USD/JPY: 148.65 (1.7B). EUR/JPY: 159.95-160.00 (1.6B)

  • AUD/JPY: 98.83 (300M), 101.75 (300M)

  • USD/CHF: 0.8800 (396M), 0.8950 (382M)

  • EUR/CHF: 0.9400 (750M), 0.9500-10 (1.3B)

  • EUR/GBP: 0.8350 (1.3B), 0.8475 (833M), 0.8485 (395M)

  • AUD/USD: 0.6600 (422M), 0.6630 (1.2B), 0.6650 (1.4B), 0.6650-60 (2.5B)

  • AUD/USD: 0.6670 (794M). NZD/USD: 0.5920 (500M), 0.5940 (1.3B), 0.5955 (307M)

  • AUD/NZD: 1.0920-25 (451M), 1.1050 (513M)

  • USD/CAD: 1.3625-35 (1.1B), 1.3650 (500M)

CFTC 数据 16/8/24

  • 日元净多头仓位为 23,104 份合约

  • 欧元净多头仓位为 26,983 份合约

  • 比特币净多头仓位为 395 份合约

  • 英镑净多头仓位为 47,812 份合约

  • 瑞士法郎净空头仓位为 -21,664 份合约

  • 股票基金投机者将标普 500 CME 净空头仓位增加 63,926 份合约至 286,781 份合约

  • 股票基金经理将标普 500 CME 净多头仓位增加 70,558 份合约至 952,091 份合约

技术与交易观点

SP500 看涨，高于 5550 看跌

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP 看涨

  • 高于 5470 开盘 5670

  • 主要支撑位 5480

  • 主要目标是 5670

EURUSD 看涨，高于 1.10 看跌

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP 看涨

  • 低于 1.10 开盘价为 1.0950

  • 主要阻力位 1.0981

  • 主要目标是 1.1150 - 目标触及新模式正在出现

GBPUSD 看涨，高于 1.30 看跌

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP 看跌

  • 低于 1.2950 开盘 1.2850

  • 主要支撑位为 1.2690

  • 主要目标位为 1.3150

USDJPY 看涨 高于 149 看跌 低于 149

  • 每日 VWAP 看跌

  • 每周 VWAP 看跌

  • 低于 145 开盘 144

  • 主要支撑位 140

  • 主要目标是 151.80

XAUUSD 看涨，高于 2480 看跌，低于 2480

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP 看涨

  • 低于 2400 开盘 2330

  • 主要支撑位 2300

  • 主要目标是 2598

BTCUSD 看涨，高于 58000 看跌，低于 58000

  • 每周 VWAP 看跌

  • 61000 以上开盘 68000

  • 主要支撑位为 50000

  • 主要目标位为 70000