2021年12月15日每日市场展望

隔夜头条

  • 面对不确定的年份，美联储将转向通胀担忧
  • 美国众议院将债务上限提高 2.5 万亿美元，发送给拜登
  • 拜登和曼钦在 BBB 计划的长度上陷入僵局
  • 拜登考虑打压中国最大的芯片制造商
  • 众议院批准针对中国维吾尔劳工的法案
  • 美国将包括无人机制造商在内的更多中国公司列入黑名单
  • 中国经济进一步放缓，房地产市场下滑加剧
  • 中国在降息后部分展期政策性贷款
  • 日本确认GDP中使用的建筑数据被夸大了
  • 英国首相约翰逊因 Covid 限制而遭到大规模反抗
  • 三分之二的家庭预计到 2022 年 6 月英国央行加息
  • 伊朗指责西方大国对 2015 年交易的指责

前一天

  • 在美联储今晚宣布之前，今早亚洲股市涨跌互现。中国 11 月经济数据喜忧参半，零售销售年率增长 3.9% 低于预期，但工业生产同比增长加速至 3.8%（从 10 月的 3.5%）。与此同时，在美国，参议院投票通过提高债务上限，降低了国债利息支付违约的风险。
  • 刚刚发布的数据显示，11 月份英国 CPI 年度通胀率再次大幅上升至 5.1%（10 月份为 4.2%）。这是十多年来的最高结果，是英格兰银行通胀目标的两倍多。能源价格上涨再次推动了这一举措，但另一个关键因素是“核心”利率（不包括食品和能源）价格上涨至 4.0%（从 3.4%），高于预期。此举将重新引发对英国央行明天将提高政策利率的猜测。然而，英国央行政策制定者还需要考虑到新的 Covid 变体产生的更大不确定性，预计目前仍将平衡向推迟行动的方向倾斜。
  • 今天市场的关键事件将是美联储的货币政策更新。预计它将宣布加快“缩减”资产购买计划的步伐。与目前的 150 亿美元的削减速度相比，它的步伐似乎要加倍。这将在 3 月份结束该计划，并可能为随后的加息铺平道路。
  • 美联储对经济发展的评估也可能反映出对通胀持续上升的担忧日益加剧。预计它将放弃将上涨描述为“暂时的”。虽然它可能仍会预测明年通胀最终会下降，但可能传达的信息是利率可能需要提前上升，幅度超过此前预期。尽管 Omicron Covid 变体增加了不确定性。
  • 该评估将反映在美联储决策者的最新利率预测中。之前在 9 月进行的报告显示，对于第一次加息是在 2022 年还是更晚时间，意见分歧。更新现在可能显示最有利于明年加息，大多数人现在预测2022年加息两次甚至三次的可能性很大，2023年还会加息。
  • 在美联储宣布之前，预计 11 月零售销售将确认连续第二次大幅上升。由于数据没有根据通货膨胀进行调整，部分反映了物价上涨。但似乎在夏季的疲软之后，按价格调整后的支出正在增加。
  • 美国和英国的较长期政府债券收益率昨天小幅上涨。然而，由于市场等待美联储和英国央行本周的更新，交易相对平静。在货币市场，今天的通胀数据为英镑提供了近期提振，尤其是兑普遍疲软的美元。

纽约上午 10 点的 G10 外汇期权到期

EUR/USD: 1.1200 (1BLN), 1.1240-50 (718M), 1.1300 (761M), 1.1350 (594M)

1.1375 (313M), 1.1400 (2.1BLN)

GBP/USD: 1.3150 (227M), 1.32100-05 (493M), 1.3225 (468M), 1.3240-50 (909M)

EUR/GBP: 0.8550-65 (698M)

AUD/USD: 0.7100 (400M), 0.7275 (543M)

USD/JPY: 112.00 (1.4BLN), 1.1295-1.1305 (1.2BLN), 113.50 (544M)

113.75 (1.5BLN), 113.95-114.05 (1.1BLN), 114.20 (1.1BLN), 114.50 (381M)

115.00-10 (1.8BLN).

技术与交易观点

EURUSD 日内偏差：低于 1.15 看跌 高于看涨

  • 亚洲持稳，市场等待美联储决定
  • 欧元/美元在完成看跌的外部日后开盘 -0.26% 至 1.1257
  • 在1.1254交易后，它在一个安静的交易阶段小幅上涨至1.1270
  • 进入下午，它在 1.1260/65 附近交易
  • 阻力位在 1.1290 附近，10 天和 21 天均线在此汇合
  • 支撑在上周低点1.1228，突破将增加下行压力
  • 市场可能会在今天晚些时候的 FOMC 之前盘整
  • 在大量通胀数据公布后，市场对强硬的美联储进行了定价

GBPUSD 日内偏差：低于 1.36 看跌 高于看涨。

  • 英镑/美元在高于预期的英国 CPI 上创下两日高点
  • 由于英国 11 月 CPI 高于预期，英镑跳涨至 1.3261，+5.1% 对 4.7% f/c
  • 1.3261 = 两天高点（1.3268 是周一的高点）
  • 周二，国际货币基金组织警告英国央行不要太慢加息
  • 由于 Omicron，英国央行预计周四将维持银行利率不变
  • 预计格林威治标准时间 1900 发布鹰派美联储消息
  • 周二，近 100 名保守党议员投票反对 COVID 限制

USDJPY 日内偏差：看涨高于 112.50 看跌低于

  • 美元/日元今晚稳定低于 114 进入 FOMC，大多数交叉也是
  • 美元/日元在 FOMC 之前的亚洲交易中几乎没有表现，113.68-80 EBS
  • 一些人买入东京修复，但收益很快被修复后抹去
  • 日本出口商站在 114.00，进口商下跌至 113.50
  • 大量期权将在本周末到期
  • 今天 113.50-114.00 35 亿美元，114.20 11 亿美元，汤姆 114.00-30 41 亿美元
  • 美债收益率昨日在 1.419-1.472% 区间后持稳，国债 10s @1.435%
  • 亚洲风险情绪喜忧参半，日经指数 -0.1% @28,409，电子迷你指数 +0.1% @4633
  • 欧元/日元 128.04-20，英镑/日元 150.33-64，澳元/日元 80.69-92，加元/日元 88.33-55

AUDUSD 日内偏差：看跌低于 0.7250 看涨高于

  • 对混合的中国数据反应平淡
  • 中国零售销售低于预期而IP略好
  • 数据公布后澳元/美元持平，交易于 0.7110 附近
  • 0.7100 的期权到期继续限制亚洲的价格走势
  • 在今天晚些时候 FOMC 做出决定之前，亚洲的风险资产相对稳定
  • 澳元/美元阻力位于 21 日均线 @ 0.7153 并收于上方将缓解压力