2021年11月12日每日市场展望

隔夜头条

  • 飙升的美国通货膨胀对 2Tln 的支出计划构成挑战
  • 白宫称美联储认为鲍威尔交易没有问题
  • 拜登和习近平将就贸易和复苏问题向亚太领导人发表讲话
  • 习决议后中国迎来新的“历史起点”
  • 美国警告欧盟俄罗斯可能计划入侵乌克兰
  • 欧元区明年通胀率仍将高于欧洲央行的目标
  • 英国弗罗斯特告诉欧盟希望就 NI 协议达成协议以缓解紧张局势
  • 英国新增超过 220,000 个职位空缺，劳动力市场趋紧
  • 调查显示，较高的通胀率损害了 80% 的英国企业
  • 国债继续下滑，担心通胀迫使美联储出手
  • 美国最昂贵的汽油接近最高水平
  • 马斯克将再出售数百万特斯拉股份以兑现 10% 的承诺

前一天

  • 在本周早些时候美国强劲的通胀数据打压市场情绪后，亚洲股市大多看涨。相比之下，由于美国通胀意外上行导致收益率上升，债券市场仍然走低。市场参与者将密切关注的一项新闻是，有报道称美国警告盟友俄罗斯可能计划入侵乌克兰。
  • 尽管英国央行货币政策委员会成员哈斯克尔计划就“衡量无形资产及其对增长的贡献”发表讲话，但今天没有重要的英国数据发布。这是 COP26 的最后一天，尽管谈判可能会延续到周末。此外，弗罗斯特勋爵将与欧盟委员会副主席塞夫科维奇会面，讨论北爱尔兰议定书。
  • 英国的注意力转向下周的主要报告，包括通胀和劳动力市场的最新情况。预计 10 月份年度总体 CPI 通胀将从 3.1% 上升至 4%，并将在未来几个月达到接近 5% 的峰值。劳动力市场数据将主要涵盖 9 月份，因此更多关注可能会放在下个月发布的数据上，该数据将揭示 10 月份（即休假计划结束后的一个月）的失业率情况。英国零售销售和 GfK 消费者信心指数也将于下周公布。
  • 在欧元区，人们对今天上午 9 月份的工业生产数据有些兴趣。德国已经发布的数据令人沮丧，中间产品短缺似乎对生产产生了重大影响。预计今天的欧元区数据将下降约 0.3%，表明工业产出在过去两个季度大致持平。尽管如此，由于服务业活动增强，下周欧元区第三季度 GDP 更新预计将确认环比增长 2.2%。
  • 在美国，近几个月通胀上升对消费者信心造成不利影响。然而，delta 变量流行率的下降和更强劲的就业增长可能会为密歇根大学的消费者信心指数提供一些支持。预计 11 月该指数会从 71.7 升至 72.5，但仍低于今年上半年的普遍水平。
  • 在强劲的通胀数据引发市场猜测美联储可能会加速缩减资产购买规模后，隔夜美国国债收益率在亚洲继续走高。本周美元表现跑赢大盘，导致英镑兑美元今年以来首次跌破1.34。

纽约上午 10 点的 G10 外汇期权到期

EUR/USD: 1.1450 (1.2BLN), 1.1475-85 (601M), 1.1500 (789M), 1.1540-50 (2BLN)

GBP/USD: 1.3320 (792M), 1.3400-20 (311M)

EUR/GBP: 0.8520 (440M), 0.8625 (459M)

AUD/USD: 0.7300 (360M), 0.7370-75 (720M), 0.7380-85 (1BLN)

AUD/NZD: 1.0490-1.0510 (356M)

USD/CAD: 1.2485-90 (1.6BLN), 1.2510-15 (1.1BLN), 1.2575 (320M)

1.2620-25 (507M), 1.2635-45 (634M)

USD/JPY: 113.90 (417M), 114.00 (1.9BLN), 1.1425 (286M)

EUR/JPY: 130.70 (316M)

EUR/NOK: 9.7500 (1.2BLN), 10.00 (1.7BLN), 10.20 (1BLN)

技术与交易观点

EURUSD 日内偏差：低于 1.17 看跌 高于看涨

  • 欧元/美元图表越来越看跌，两次收盘均在关键斐波那契
  • 周三 EBS 下跌 114 点，创下 2021 年第三大跌幅
  • 它在 1.1493 Fibo 下方连续两次每日收盘
  • 1.1493 斐波那契是 1.0636 至 1.2349（2020 年至 2021 年）上涨的 50% 回撤
  • 未来几个交易日对 1.1290 Fibo 下跌更大的可能性
  • 1.1290 斐波那契是 1.0636 至 1.2349 涨幅的 61.8% 回撤
  • 在美国多年来最严重的通货膨胀之后，美元可能会飙升
  • 外汇期权严重重新定价欧元/美元下行风险
  • 欧元/美元隐含波动率处于多月高位 - 期权价格更高
  • 下行罢工的隐含波动率溢价导致重新定价严重走高
  • 由于突破了 1.1500-1.1450 障碍 - 风险逆转增加了欧元看跌期权溢价
  • 1 个月 25D RR 从周一的 0.15 到 0.4，3 个月现在 0.5 欧元看跌期权 vs 看涨期权
  • 这些是自 2020 年 6 月以来最高的下行与上行执行溢价
  • 如果欧元/美元下跌，欧元看跌期权的持有者应受益于隐含的波动率收益
  • 附近的大到期可能是短期的平局

GBPUSD 日内偏差：低于 1.37 看跌 高于看涨。

  • 英镑/美元在触及 11 个月新低后升向 1.34
  • 英镑从 1.3354（亚洲时段低点）反弹后触及 1.3388
  • 1.3354 是 12 月 22 日以来的最低水平（1.3305 是当天的低点）
  • 如果英镑兑美元推动复苏，报价可能会突破 1.34
  • 1.3401 是周三的低点，美国国债收益率因 CPI 热度上涨提振美元
  • 1.3412 为 9 月低点。 1.3425 是上周的低点（在英国央行的鸽派持有之后）
  • 英镑对英国退欧风险的警惕：弗罗斯特/塞夫科维奇今天在伦敦会面
  • 外汇期权预示着英镑的下一个重大波动风险
  • 对 11 月 16 日到期的期权的良好需求 - 下一个英国就业数据
  • 这些期权的溢价比前一天要好
  • 1 周（11 月 15 日）隐含波动率 7.25，而 8 天（11 月 16 日）交易率为 8.0
  • 较高的隐含波动率标志着实际波动率增加的预期
  • 英国央行表示，在对利率采取行动之前，他们将等待更多就业数据
  • 11 月 16 日和 12 月 14 日是英国央行 12 月 16 日会议前的最后一份就业数据
  • 英镑/美元期权保持强劲的下行执行风险溢价

USDJPY 日内偏差： 112.50 上方看涨 下方看跌

  • 周末交易中，美元/日元在亚洲再次上涨，114.04 至 114.30 EBS
  • 很好的购买/后东京修复，购买日本进口商，规格也是
  • 地缘政治也是美元买入的背后原因——俄罗斯-乌克兰、白俄罗斯
  • 日本出口商的报价继续上涨，更多
  • 行动相对较重，东京成交量良好
  • 20 亿美元的大量期权今天在 114.00 到期，现在支撑
  • 低于 113.90 美元 4.17 亿美元，在 114.10-50 次罢工之间也总计 7480 亿美元
  • 美国国债 10 国债收益率为 1.566%，美国 CPI 后高位 1.592%
  • 亚洲主要是冒险，日经指数 +1.1% @29,612，电子迷你指数 +0.15% @4650
  • 日元交叉盘仍然沉重，但有可能建立的迹象
  • 欧元/日元 130.58-73 EBS，英镑/日元 152.33-70，澳元/日元 83.07-30

AUDUSD 日内偏差：低于 0.75 看跌 高于看涨

  • 由于坚挺的美元和疲软的澳大利亚就业压力而打破支撑
  • 澳元兑美元开盘 -0.72% 至 0.7327，美元随美国 CPI 上涨而上涨
  • 在澳大利亚就业人数低于预期之前，它在亚洲早盘交易至 0.7340
  • 澳元/美元跌至 0.7315 后再次寻找买家并反弹至 0.7329
  • 上午晚些时候的另一轮抛售使其跌至新低 0.7297
  • 它在盘中低点交易到下午
  • 澳元/美元因美联储/澳大利亚央行预期不同而面临风险
  • 0.7120/0.7555 61.8 的支撑位已经让位
  • 下一个重要支撑位是 9 月 29 日的趋势低点 0.7120
  • 阻力位于 55 日均线 0.7364