Quando alguém decide finalmente se expor ao mundo dos investimentos, uma das primeiras dúvidas que vem à cabeça é por qual mercado começar. Afinal, o que não faltam são opções para os mais variados perfis, estilos e objetivos.

E dentro deste espectro, ações e forex costumam ser duas das formas de investimento mais populares que acabam despertando a atenção e a curiosidade do futuro investidor, ambas envolvendo a compra e venda de ativos financeiros, mas com características bastante distintas que podem influenciar, e muito, a estratégia do trader.

Os dois instrumentos financeiros apresentam diferentes níveis de risco, e é claro que nada impede que o investidor se exponha a ambos. No entanto, para um iniciante, tomar essa decisão pode ser algo bastante assustador em um primeiro momento, tendo em vista que a falta de conhecimento sobre o tema e sobre os riscos inerentes a estes mercados pode levar o investidor a perder seu capital investido.

Sim, ambos os mercados são arriscados, principalmente sem acompanhamento e sem a educação financeira necessária para tal, mas que se utilizados da forma correta, com gestão de risco e bastante conhecimento, podem proporcionar retornos extremamente interessantes.

Isso nos leva ao seguinte fato: apesar do risco e dos potenciais retornos serem fatores em comum, se você se aprofundar, perceberá que os mercados de ações e forex são bastante particulares.

Embora os princípios subjacentes, de forma mais ampla, permaneçam os mesmos, com compradores e vendedores envolvidos na negociação, esses ativos são bastante diferentes.

Foi exatamente isso que nos motivou a escrever este artigo para quem está começando e quer entender as principais diferenças entre os mercados de ação e de forex.

1. Ativos Subjacentes:

  • Ações: Ao negociar ações, os investidores estão comprando e vendendo partes de uma empresa específica.

  • Forex: Diferentemente das ações, no mercado de forex os traders negociam pares de moedas como o EUR/USD (Euro/Dólar Americano). Ou seja, no mercado de forex, a especulação ocorre quando você espera que uma moeda suba ou caia em relação à outra do par. Basicamente, você está comprando uma moeda e “vendendo” a outra simultaneamente.

2. Bolsa vs. Balcão (OTC)

  • Ações: Essas ações das empresas são negociadas nas bolsas de valores, como a famosa Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). Negociar em uma bolsa oferece certos benefícios, como o acesso aos livros de ordens que registram as compras e vendas.

  • Forex: Já nos mercados de forex, a negociação é feita no mercado de balcão. Isso significa que, ao contrário das bolsas de valores, não existe uma bolsa centralizada para o mercado de forex. As transações são feitas “privadamente” entre o comprador e o vendedor, o que traz o risco de uma inadimplência da contraparte.

3. Horário de negociação:

  • Ações: As bolsas de valores têm horários de negociação fixos e geralmente operam durante o horário comercial local.

  • Forex: Já o mercado de Forex é um mercado global que opera 24 horas por dia, cinco dias por semana, permitindo negociações praticamente a qualquer momento.


4. Risco de gaps

  • Ações: As ações podem sofrer “gaps” significativos na abertura devido a eventos overnight.

  • Forex: Já no Forex, os “gaps” costumam ser menos comuns devido à sua natureza 24h.

5. Custo de entrada e alavancagem

  • Ações: Negociar ações geralmente requer um capital maior do que o necessário para negociar forex, motivo pelo qual o segundo costuma ser conhecido por ser mais acessível a traders com capital inicial menor. Portanto, para a maioria dos investidores ou especuladores comuns, sob essa perspectiva, o forex parece ser a maneira mais fácil de entrar nos mercados financeiros.

  • Forex: Em contrapartida, o mercado de Forex costuma funcionar bastante em torno da alavancagem, que é significativamente maior, permitindo que os traders controlem uma posição maior do que o capital que possuem. Isso pode ser bom ou ruim. Embora essa alavancagem possa aumentar o potencial de lucro, também aumenta o risco de perdas significativas. Portanto, é importante utilizá-la com responsabilidade e somente estando ciente dos riscos envolvidos.

6. Spreads menores no Forex

  • Ações: Os spreads, que representam a diferença entre o preço de compra e o preço de venda, são, em média, maiores no mercado de ações do que no forex. Embora algumas ações de grandes empresas, como a Apple, tenham spreads estreitos, este não é o caso de muitas outras ações negociadas.

  • Forex: Nos mercados de forex, as principais moedas, como EUR, USD, GBP, JPY, CHF e CAD, têm spreads estreitos devido ao volume que esses pares de moedas desfrutam. Portanto, a longo prazo, os spreads são muito mais baratos em comparação com a negociação de ações.

7. Especulação vs. Investimento

  • Forex: Embora haja pessoas que especulam com ações, especular nos mercados de forex é mais barato devido à grande liquidez disponível. Na verdade, a maioria dos traders de varejo são frequentemente especuladores que mantêm posições por algumas horas ou, no máximo, por um dia. Dito isso, a análise técnica é muito popular no mercado de forex, enquanto a análise fundamentalista geralmente se concentra em indicadores econômicos e políticos.

  • Ações: Com ações, também é possível especular, mas os custos podem ser mais elevados, fazendo com que você precise de um capital mais significativo. Assim, a maioria dos investidores prefere usar o mercado de ações com um tom maior de investimento, motivo pelo qual tanto a análise técnica quanto a fundamentalista são bastante usadas nas negociações. Assim, os investidores frequentemente adotam uma abordagem mais de longo prazo.

Em resumo, tanto a negociação de ações quanto a negociação de forex têm suas próprias características distintas, e a escolha entre elas depende dos objetivos, horizonte de tempo e tolerância ao risco de cada indivíduo. É importante entender essas diferenças antes de entrar em qualquer mercado financeiro.