NewsMarketTrend
Что делать инвестору перед выборами?
Решение зависит от горизонта инвестиций. Нужно учитывать цели и ограничения, готовность и возможность нести риски. Надо понимать, что когда падает широкий рынок, то в той или иной мере снижаются почти все акции.
Среднесрочным инвесторам, настроенным пессимистично относительно ближайших перспектив американских акций, имеет смысл вообще выйти из позиций: продать бумаги, посмотреть на рынок со стороны и подождать более интересных уровней для покупок.
Посмотреть какой будет реакция рынка в первый день торгов и только потом принимать решения, хотелось бы увидеть повторения сценария 2016 года, но итоги предыдущих выборов указывают на снижение в первый месяц после выборов.
Интересные возможности для покупок появляются регулярно. В долгосрочной перспективе рынок США растет, так как цена акций зависит от ожиданий будущих доходов корпораций. Важно диверсифицировать портфель, то есть распределять вложения по видам бумаг, отраслям, валютам и регулярно его ребалансировать, то есть пересматривать состав в зависимости от ситуации на рынках.
Если все же будет снижение, то можно будет купить заново по более низким уровням. Рекомендую рассматривать варианты покупки при снижений или закреплений цены выше или ниже значимых уровней по индексам.
По SNP такими уровнями являются:
- Первая значимая зона 3310-3320;
- Вторая зона для покупок 3215-3227;
- Вариант закрепление цены выше 3430.
AllEconomics
Несмотря на то, что самая динамично растущая в мире китайская экономика находится на вершине экономического Олимпа, проблем хватает и там. Недельная динамика количества заявлений о банкротстве неуклонно растёт. Уже приближается к значениям начала года, когда в стране была пандемия. Сейчас же такого количества заболевших нет даже и на горизонте.
Так что вся эта заварушка с экономическим кризисом ещё вовсе не закончилась!..
Proeconomics
Количество действующих мировых нефтяных буровых установок достигло рекордно низкого уровня. Такими темпами скоро никакой нефти не будет на рынке.
А пока нефть Brent всё же пробила важный психологический уровень и ушла ниже $40 за баррель.
Хороших новостей на рынке нефти пока не видно, есть только плохие:
- Локдауны в Европе вводятся в одной стране за другой. Это приводит к сокращению потребления нефти.
- Ни в одной стране мира и близко не подошли к созданию вакцины.
- Ливия наращивает добычу после долгого простоя скважин из-за гражданской войны. На и так избыточный рынок Ливия готова в ближайшие дни выплёскивать по 800 тыс. баррелей в сутки, а концу года – 1-1,1 млн.
- Участники рынка боятся победы на президентских выборах в США Байдена. Тот пообещал, что пересмотрит санкции против Ирана и, скорее всего, разрешит тому выбрасывать на рынок (дополнительно к избытку) 2-2,5 млн. баррелей нефти в сутки. А в самих США – увеличивать бюджетное финансирование ВИЭ.
EconomicState
В России за первые девять месяцев этого года число банкротств физических лиц выросло на 65%. Многие россияне не смогли продолжать платить по кредитам, потеряв доход из-за карантина и пополнили число потенциальных банкротов.
За 9 месяцев 2020 г банкротами стали более 77 тыс. человек. Это на 65% больше, чем за тот же период прошлого года. В случае банкротства, человек лишается практически всего имущества кроме единственного жилья, если это не ипотечная квартира. Гражданин, признанный банкротом, в течение 5 лет не имеет права брать кредит, не указывая, что он банкрот, и в течение 3 лет не может занимать управляющие должности.
С 2015 г. число банкротств физических лиц стабильно увеличивается на 50-55% в год. Пандемия еще ускорила этот процесс. Многие россияне находятся на грани банкротства, когда они работают, но платежи по кредитам съедают весь заработок.
***
VIX
По словам Дэвида Костина из Goldman, самые большие опасения состоят в том, что оспариваемые выборы могут затянуться, что приведет к отсутствию ясности на недели, если не на месяцы.
"Проблемы с карантином и протоколы социального дистанцирования предполагают, что больше избирателей, чем когда-либо, решат не голосовать на избирательных участках в день выборов и вместо этого проголосуют по почте. В этом случае потребуется время, чтобы подсчитать все открепительные и пересылаемые по почте бюллетени. Крайний срок для каждого штата для удостоверения результатов и окончательного определения выборщиков - 8 декабря или 35 дней после выборов. Или 6 дней до собрания коллегии выборщиков 14 декабря".
В начале сентября стратег Deutsche Bank Параг Тэтт написал, что цены на фьючерсы VIX с истечением в ноябре и декабре слишком оптимистичны, как будто результаты выборов будут быстрыми и однозначными. Если выборы действительно не будут разрешены до середины декабря, перегиб графика должен измениться как минимум на 2 месяца.
Главный стратег JPM по акциям Мисла Матейка присоединился к этому хору предупреждений о спорных результатах выборов, в которых он видит «наихудший сценарий» для рынка. Матейка также назвал это высшим риском для рынков в конце года, добавив, что потенциальный законодательный паралич может быть «даже более разрушительным», чем Буш против Гора.
***
Сценарии реакции рынка на различные результаты выборов
Выделен результат, при котором команда Трампа оспаривает результаты выборов и идет в суды.
Согласно оценки аналитиков Bank of America Мишель Мейер и Савиты Субраманиан, акции могут упасть на 20%, если будут оспариваемые выборы. Это означает, что, как только в среду определится этот сценарий, если не будет явного победителя, мы можем увидеть медвежий рынок.
На оспариваемых выборах 2000 г решение по этому вопросу было принято 12 декабря: Верховный суд вынес решение в пользу Джорджа Буша, и его оппонент-демократ Эл Гор спокойно уступил. Однако, из-за политической неопределенности фондовый рынок за этот период упал более чем на 7%.
"Одним из бенефициаров будет криптовалюта, поскольку оспариваемые выборы откроют период продолжительной волатильности и могут поколебать веру людей в правительство и бумажные деньги. Потеря доверия хороша для золота и криптовалюты", - считает Фредерик Кэннон, глобальный директор по исследованиям в Keefe, Bruyette & Woods.
Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям. Точка зрения, информация или мнения, выраженные в тексте, принадлежат исключительно автору, а не работодателю автора, организации, комитету или другой группе, физическому лицу или компании.
Прошлые результаты не являются показателем будущих результатов.
Предупреждение о рисках: CFD-контракты – сложные инструменты, сопряженные с высокой степенью риска быстрой потери денег ввиду использования кредитного плеча. 75% и 75% розничных инвесторов теряют деньги на торговле CFD в рамках сотрудничества с Tickmill UK Ltd и Tickmill Europe Ltd соответственно. Вы должны оценить то, действительно ли Вы понимаете, как работают CFD-контракты, и сможете ли Вы взять на себя высокий риск потери своих денег.
Фьючерсы и опционы: торговля фьючерсами и опционами с маржей несет высокую степень риска и может привести к убыткам, превышающим ваши первоначальные инвестиции. Эти продукты подходят не для всех инвесторов. Убедитесь, что вы полностью понимаете риски и принимаете соответствующие меры для управления своими рисками.
Арман активно торгует на рынке Forex уже 10 лет. Занимается обучением начинающих трейдеров и консультированием в части торговли и построения собственной торговой стратегии и управления рисками. Имеет больше 7 лет опыта работы в различных брокерских компаниях в качестве аналитика и консультанта.