Nhận Định Ngày 15, Tháng 3, 2021

Thị trường chứng khoán châu Á nhìn chung giao dịch thấp hơn vào đầu tuần mới, do lo ngại về lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cao hơn đè nặng lên tâm lý. Lợi tức lâu hơn của Mỹ tiếp tục giao dịch gần với mức cao nhất trong hơn một năm, do gói tài khóa 1,9 nghìn tỷ USD giữ tâm điểm chú ý về rủi ro lạm phát. Phát biểu vào cuối tuần qua, Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Janet Yellen đã cố gắng đưa ra một số trấn an về mức độ mà áp lực giá đang tăng lên, lưu ý rằng "Tôi nghĩ rằng có một rủi ro nhỏ và tôi nghĩ nó có thể kiểm soát được".

Cuối tuần qua, đảng CDU của Angela Merkel đã ghi nhận kết quả tồi tệ nhất từ trước đến nay trong hai vở ballet khu vực. Với việc bà Merkel sẽ từ bỏ sang một bên sau cuộc bầu cử quốc gia vào tháng 9, kết quả đã thúc đẩy triển vọng của Đảng Xanh trong việc nắm giữ chức thủ tướng. Trong khi đó, dữ liệu công bố qua đêm từ Trung Quốc cho thấy hoạt động kinh tế tăng mạnh trong hai tháng đầu năm. Sản xuất công nghiệp đã tăng 35,1% trong năm tính đến tháng Hai, trong khi doanh thu bán lẻ tăng 33,8% so với cùng kỳ. Cả hai đều trên kỳ vọng, tuy nhiên, sự gia tăng đầu tư cố định yếu hơn dự đoán cho thấy sự phục hồi không đồng đều.

Trong một tuần bị chi phối bởi ba cuộc họp lớn của ngân hàng trung ương, ngày hôm nay đại diện cho một cái gì đó tạm lắng trong lịch, không có sự kiện hoặc dữ liệu lớn. Cập nhật chính sách tiền tệ từ Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ và Ngân hàng Trung ương Anh sẽ là trọng tâm chính đối với các thị trường trong tuần tới. Cụ thể, các ngân hàng trung ương này kiếm được bao nhiêu từ sự gia tăng liên tục của lợi suất trái phiếu chính phủ trước những lo ngại ngày càng tăng về triển vọng lạm phát.

Tại cuộc họp của ECB vào tuần trước, Hội đồng thống đốc đã tăng tỷ lệ mua tài sản của mình, phản ánh một số sự không hài lòng về sự gia tăng gần đây của lãi suất thị trường. Ngược lại, các nhà hoạch định chính sách của BoE và Fed đã thoải mái hơn trong các bình luận gần đây với một số lưu ý rằng việc tăng lợi suất trái phiếu có thể là một phản ứng hợp lý để cải thiện điều kiện kinh tế. Trong khi cả hai dự kiến sẽ bày tỏ sự tin tưởng hơn về triển vọng kinh tế, họ cũng có khả năng nhấn mạnh rằng bất kỳ sự thắt chặt nào trong chính sách tiền tệ vẫn có khả năng xảy ra và họ không nhận thấy nguy cơ lạm phát cao hơn nhiều.

Ngay lập tức, trọng tâm của ngày hôm nay sẽ được giới hạn trong cuộc khảo sát sản xuất của Empire State vào tháng 3. Sau khi tháng Hai tăng mạnh lên mức cao nhất trong sáu tháng là 12,1, kỳ vọng sẽ có một sự cải thiện khiêm tốn hơn nữa trong tháng này phản ánh sự tiếp tục mở cửa trở lại của lĩnh vực này, mặc dù sự gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu gây ra rủi ro giảm giá chính.

CFTC Data

Vị thế và giảm thiểu rủi ro vẫn là động lực quan trọng của dữ liệu được cung cấp bởi Báo cáo cam kết Traders của CFTC. Vị thế bán USD tổng hợp được suy ra từ định vị kết hợp trên tất cả các hợp đồng tiền tệ mà chúng tôi đề cập đã giảm 5,5 tỷ USD trong tuần tính đến thứ Ba, đưa vị thế bán USD nói chung xuống 23,5 tỷ USD, thấp nhất kể từ tháng 7 năm ngoái. Nhìn chung, vị trí vẫn ở gần hoặc tiếp tục dịch chuyển trở lại theo hướng trung lập trên hầu hết các hợp đồng tiền tệ.

Hợp đồng EUR đã bị thanh lý bởi tổng dài và ngắn, khiến cho vị thế mua ròng giảm 3,8 tỷ USD xuống còn 15,2 tỷ USD (101,9 nghìn hợp đồng, cũng là mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm ngoái). Tuy nhiên, EUR ròng dài vẫn là đơn vị tiền tệ lớn nhất được phản ánh trong các dữ liệu này. Ở những nơi khác, những thay đổi về định vị phản ánh việc giảm thiểu rủi ro và sự thiếu tin tưởng giữa các nhà đầu cơ.

Các nhà đầu tư vẫn miễn cưỡng mua vào ý tưởng tăng giá CAD và cắt giảm các khoản dự kiến CAD ròng dài 344 triệu USD trở lại tổng cộng chưa đến 1 tỷ USD. Các mức mua ròng khiêm tốn ở đồng NZD và (thậm chí khiêm tốn hơn) đồng AUD chỉ được bổ sung rất nhỏ trong tuần này. Vị trí thực trong MXN vẫn không thay đổi (chỉ 44 triệu USD trong tổng mức tiếp xúc thực). Các nhà đầu cơ vẫn cảnh giác với hàng hóa và tỷ giá hối đoái beta cao mặc dù tăng cường tăng trưởng toàn cầu và giá hàng hóa mạnh hơn.

Việc giảm giá dài ròng của JPY (1,5 tỷ USD) xuống 751 triệu USD có ý nghĩa hơn trong bối cảnh JPY hoạt động kém hiệu quả trong tuần báo cáo. Giá trị mua ròng của GBP đã giảm 44 triệu USD xuống còn 2,9 tỷ USD nhưng giá trị mua ròng của GBP vẫn thể hiện mức đặt cược tăng giá lớn thứ hai sau EUR. Các hợp đồng mua ròng CHF đã tăng 264 triệu USD trong tuần lên 1,9 tỷ USD, là hợp đồng duy nhất có mức tăng chênh lệch (264 triệu USD). Vàng ròng mua ròng giảm 2,9 tỷ USD xuống 30 tỷ USD.

G10 FX Options Expiries for 10AM New York Cut

USD/JPY: Y108.95-109.00($515mln-USD puts), Y110.00($550mln)

GBP/USD: $1.3950(Gbp311mln)

AUD/USD: $0.7650-65(A$751mln), $0.7700-10(A$500mln), $0.7720-35(A$713mln), $0.7780-90(A$655mln),

$0.7820-30(A$501mln)

USD/CNY: Cny6.41($500mln), Cny6.47($1.35bln-USD puts), Cny6.48($823mln), Cny6.50($596mln)

----------------

Larger Option Pipeline

EUR/USD: Mar17 $1.1900(E1.4bln-EUR puts), $1.2000(E1.2bln), $1.2040-55(E1.6bln); Mar18 $1.1900(E1.3bln-EUR puts)

USD/JPY: Mar16 Y106.00($1.6bln), Y107.00($1.45bln); Mar17 Y108.50-55($1.2bln); Mar23 Y107.95-108.00($2.3bln), Y108.12($1.8bln)

GBP/USD: Mar16 $1.3750(Gbp797mln-GBP puts)

EUR/GBP: Mar17 Gbp0.8600-05(E955mln), Mar18 Gbp0.8600(E1.3bln-EUR puts)

AUD/USD: Mar16 $0.7500(A$1.2bln), $0.7650(A$1.4bln); Mar18 $0.7750(A$1.3bln), $0.7850(A$1.3bln)

AUD/NZD: Mar18 N$1.0770-75(A$1.4bln-AUD puts); Mar23 N$1.0785-90(A$1.7bln)

NZD/USD: Mar22 $0.7080(N$1.1bln), $0.7400(N$1.0bln)

USD/CAD: Mar16 C$1.2800($1.15bln); Mar18 C$1.2685-90($1.6bln)

USD/CNY: Mar18 Cny6.3450($1.2bln), Cny6.43($1.1bln)

Technical & Trade Views

EURUSD Bias: Tăng lên trên 1.20 giảm xuống dưới

EURUSD Từ góc độ kỹ thuật và giao dịch, việc đóng cửa vi phạm 1,21 và đường xu hướng giảm dần là một sự phát triển tăng giá mở ra một đợt retest mức cao trước đó ở mức 1,2350, chỉ một động thái quay trở lại qua 1,20 sẽ cho thấy mức giảm thêm mở ra một test tiềm năng là 1,17 trục năm .. .UPDATE mua đáp ứng từ mục tiêu bình đẳng ở mức 1.1850, thông qua mức cao nhất của ngày hôm qua sẽ mở ra test quan trọng 1.20

Các báo cáo cho thấy tắc nghẽn qua khu vực 1.1820-1.1780 với các điểm dừng yếu có thể được giải tỏa nhanh chóng đến 1.1750 và tắc nghẽn mạnh hơn một lần nữa và có khả năng tiếp tục qua mức 1.1700, topside offer nhẹ trở lại qua khu vực 1.1920 và các điểm dừng yếu có thể thiết lập ép ngắn hạn nhỏ đến vùng 1.1980 trước khi các offer mạnh hơn bắt đầu xuất hiện ở mức 1.2000. Topside offer nhẹ thông qua khu vực 1.1950 với các offer sau đó bắt đầu tăng lên đến mức 1.2000 với các điểm dừng yếu trên mức 1.2020 trước khi các offer quay trở lại tăng lên mức 1.2040-60.

GBPUSD Bias: Tăng lên trên 1.3750 nhắm mục tiêu 1.44

GBPUSD Từ góc độ kỹ thuật và giao dịch, việc retest ngưỡng hỗ trợ xu hướng quan trọng 1,3750 đã cho thấy nhu cầu mới phát triển khi mức này tiếp tục thu hút những giá tăng hỗ trợ sẽ nhắm mục tiêu retest mức cao chu kỳ trên lộ trình đến mục tiêu tăng 1,44.

Các báo cáo cho thấy các topside offer xung quanh mức 1.4000 và các điểm dừng mạnh hơn một chút sẽ xuất hiện để thị trường mở cửa di chuyển đến 1.4050-1.4100 với mức kháng cự loang lổ cho đến khi gần đến đỉnh hơn của phạm vi đó và sau đó, các offer mạnh hơn sẽ giảm xuống mức 1.3800 với các điểm dừng yếu có khả năng giảm xuống qua các mức 1.3780-40 với tắc nghẽn có khả năng hấp thụ phần lớn lượng bán qua mức 1.3700 với tắc nghẽn có thể mạnh sau đó xung quanh mức 1.3700 tăng lên mức 1.3650 trước khi có thể di chuyển đến khu vực 1.3600 và giá bid mạnh trở lại

USDJPY Bias: Tăng lên trên 107.30 nhắm mục tiêu 109.85

USDJPY Từ góc độ kỹ thuật và giao dịch, khi hỗ trợ 104,50 có khả năng bị bóp mạnh hơn nữa để test các offer hướng tới mức 107. Mức lỗ 103,50 sẽ phủ nhận thêm khả năng tăng giá và cho thấy xu hướng tiếp tục. Mục tiêu đã đạt được, tìm kiếm thời gian tạm dừng chốt lời để phát triển trên 108,60, vì 107,30 kênh giá tăng hỗ trợ sẽ nhắm mục tiêu test 109,85 tiếp theo

Các báo cáo cho thấy tắc nghẽn phía trên có khả năng ngấm vào một số điểm dừng yếu ở trên thông qua khu vực 109,50 nơi tắc nghẽn mạnh có khả năng xuất hiện và tăng các offer lên mức 110,00 và giống như các đợt tăng đột biến trước đó vào đầu năm ngoái, bất kỳ động thái nào có khả năng xảy ra tìm ngưỡng kháng cự ở trên và tiếp tục qua ngưỡng 110.00 với các điểm dừng có thể sẽ lo lắng hơn một chút, giá bid giảm nhẹ xuống mức 108.00 với các điểm dừng yếu trên bất kỳ mức thoái lui nào qua mức 107,80 và mở ra một mức giảm xuống khu vực 106,00 có thể trong thời gian tới tuần

AUDUSD Bias: Tăng lên trên .7560 tăng nhắm mục tiêu .8000

AUDUSD Từ góc độ kỹ thuật và giao dịch, khi hỗ trợ đường xu hướng chính tại 0,7560 hiện đóng vai trò là hỗ trợ, hãy tìm mục tiêu hướng lên của sóng 5 hướng tới 0,8000. Việc đóng cửa vi phạm 0,7730 của đường xu hướng giảm dần bên trong sẽ khuyến khích luận điểm tăng giá.

Báo cáo đề xuất topside offer cao nhất thông qua khu vực 0,7780-0,7820 với các điểm dừng yếu thông qua các offer mạnh có thể có để mở một đợt giảm chậm đến khu vực 0,7840-60 và sau đó tăng offer trở đi đến 0,7900, giảm giá bid xuống mức 76 xu với giá bid mạnh có khả năng đi qua khu vực 0,7580, các điểm dừng yếu có khả năng rất ít và xa với giá bid mạnh hơn có thể vào mức 0,7550 và có khả năng tắc nghẽn mạnh hơn qua khu vực 0,7500.

Tuyên Bố Miễn Trừ Trách Nhiệm: Tài liệu được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư. Các quan điểm, thông tin hoặc ý kiến được thể hiện trong văn bản chỉ thuộc về tác giả chứ không thuộc về chủ nhân, tổ chức, ủy ban hoặc nhóm hoặc cá nhân hoặc công ty khác của tác giả.

Cảnh Báo Rủi Ro: CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. 75% và 65% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD với Tickmill UK Ltd và Tickmill Europe Ltd. Bạn nên xem xét liệu bạn có hiểu cách hoạt động của CFD và liệu bạn có đủ khả năng chấp nhận rủi ro mất tiền hay không.